Fossil Group, Inc. (FOSL), net satışlardaki önemli düşüşe rağmen faaliyet zararının azaldığını ve serbest nakit akışında iyileşme olduğunu ortaya koyan 2024 ilk çeyrek kazançlarını açıkladı. Şirketin Transform & Grow Planı (TAG) bu olumlu eğilimler için kredilendiriliyor ve önümüzdeki yıllarda hızlandırılmış faydalar bekleniyor.
Fossil Group, önemli kategorilerde satış baskısıyla karşı karşıya kalırken brüt marjları iyileştirmeye ve işletme giderlerini azaltmaya kararlıdır. Şirketin tüm yıla ilişkin beklentileri değişmeyerek yaklaşık 1,2 milyar dolarlık satış ve %3 ila %5 arasında bir düzeltilmiş faaliyet marjı kaybı öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Fossil Group’un faaliyet zararı azaldı ve serbest nakit akışı yıldan yıla iyileşti.
- TAG planı şirketin stratejisi için çok önemlidir ve 2024 yılında 100 milyon dolarlık yıllık fayda beklenmektedir.
- Brüt marjlar, özellikle TAG planı verimliliği sayesinde 300 baz puan artmıştır.
- SG&A giderleri bir önceki yıla göre %20 azaldı ve daha da azalması bekleniyor.
- Net satışlar, kısmen mağaza kapanışları ve akıllı saat işinden çıkılması nedeniyle sabit para biriminde %21’lik bir düşüşle 255 milyon dolara geriledi.
- Şirket 2024 yılı boyunca bilançosunu güçlendirmeyi ve pozitif serbest nakit akışı yaratmayı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl satış tahmini yaklaşık 1,2 milyar dolar olarak kaldı.
- Düzeltilmiş işletme marjı kaybının %3 ila %5 arasında olması öngörülüyor.
- TAG planından elde edilen 100 milyon doların üzerindeki K&Z faydasının 2024 yılında brüt marj artışına katkıda bulunması bekleniyor.
- SG&A giderlerinin 2024’ün kalan çeyreklerinde düşük ila orta onlu seviyelerde azalacağı tahmin ediliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Satış baskısı, özellikle gelirin %40’ından fazlasını oluşturan lisanslı moda saat markalarında ve deride devam etmektedir.
- Mağaza kapanışları ve akıllı saat segmentinden çıkış nedeniyle net satışlar düşmüş ve her bölgede geliri dört ila altı puan etkilemiştir.
- Şirket, mağaza ve imtiyaz kapanışlarından ve akıllı saat satışlarındaki düşüşten yaklaşık 100 milyon dolarlık olumsuz bir etki bekliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Birinci çeyrek gelir tabanının yarısı, net satışlarda sadece %1’lik bir düşüşle istikrar belirtileri gösteriyor.
- Hindistan’daki büyüme, Amerika ve Avrupa’daki düşüşleri dengeliyor.
- Şirketin TAG planını uygulamaya ve bilançosunu güçlendirmeye odaklanmasının işi istikrara kavuşturması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Fossil Group’un net satışları ilk çeyrekte %21’lik bir düşüşle önemli ölçüde azaldı.
- Mağazaların kapatılması ve akıllı saat işinden çıkılması geliri olumsuz etkiledi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, sermaye yapısının incelenmesini de içeren stratejik bir gözden geçirme yürütüyor.
- Fossil Group likiditeyi iyileştirmeyi hedefliyor ve operasyonları istikrara kavuşturmak için acil önlemler alıyor.
- Yıl için yeniden yapılandırma maliyetlerinin 35 milyon dolar olacağı tahmin ediliyor.
Fossil Group ilk çeyreği 277 perakende mağazasıyla kapatarak bir önceki yıla göre %15’lik bir düşüş kaydetti. Şirket zorluklarla karşılaşmış olsa da, TAG planının brüt marjlar ve operasyonel maliyetler üzerindeki etkisi umut ışığı oldu. Fossil Group’un liderliği TAG planını etkili bir şekilde uygulamaya, şirketin finansal sağlığını iyileştirmeye ve zorlu bir perakende ortamının ortasında hissedar değeri sağlamaya kararlı.
InvestingPro İçgörüleri
Fossil Group, Inc. (FOSL), InvestingPro’nun finansal ölçümleri ve piyasa performansı verilerinin de gösterdiği gibi, zorlu bir perakende ortamında faaliyet gösteriyor. 2023’ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle, Fossil’in Piyasa Değeri 49,81 milyon dolar gibi mütevazı bir seviyede bulunuyor ve şirketin daha geniş piyasa bağlamındaki ölçeğini yansıtıyor.
Şirketin piyasa değerlemesinin bir ölçüsü olan Fiyat / Defter oranı 0,2 ile oldukça düşüktür, bu da şirketin hisse senedinin varlıklarının defter değerine göre iskontolu işlem gördüğünü göstermektedir. Bu metrik, Fossil’in düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Şirketin aynı dönemdeki geliri 1,412 milyar dolar ve Brüt Kar Marjı %48,51 olarak bildirilmiştir. Bu rakamlara rağmen, Fossil’in yıldan yıla Gelir Artışı %16,05 oranında azalmıştır; bu da makalede vurgulanan satış baskısı ve belirli iş segmentlerinden stratejik çıkışla ilgili zorluklarla tutarlıdır. Ayrıca, Fossil’in faaliyet geliri marjı -%6,52 ile negatif seyrederek şirketin karşı karşıya olduğu operasyonel zorlukların altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Fossil’in önemli bir borç yüküyle çalıştığını ve borcunun faiz ödemelerini yapmakta zorlanabileceğini öne sürüyor ki bu da şirketin mevcut mali durumu göz önüne alındığında yatırımcılar için önemli bir husus. Buna ek olarak, şirketin hisse senedi fiyatı geçtiğimiz yıl %69,3’lük önemli bir düşüşle oldukça dalgalı bir seyir izledi ve bu da istikrar arayan yatırımcıları endişelendirebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, Fossil Group için https://www.investing.com/pro/FOSL adresinden erişilebilecek 12 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Daha fazla bilgi edinmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için okuyucular InvestingPro’da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
